CASH FLOW

Nama : Muhammad Fakhriy Fadhlih
NPM  : 1B415861
Kelas  : 3IB02

A. APA ITU CASH FLOW?

            Cash flow (Aliran Uang) adalah sejumlah uang kas yang keluar dan yang masuk sebagai akibat dari aktivitas perusahaan, dengan kata lain adalah aliran kas yang terdiri dari aliran masuk dalam perusahaan dan aliran kas keluar perusahaan serta berapa saldonya setiap periode.

        Hal utama yang perlu selalu diperhatikan yang mendasari dalam mengatur arus kas adalah memahami dengan jelas fungsi dana atau uang yang kita miliki, kita simpan atau investasikan. Secara sederhana fungsi itu terbagi menjadi tiga yaitu :

a.      Fungsi likuiditas, yaitu dana yang tersedia untuk tujuan memenuhi kebutuhan sehari-hari dan dapat dicairkan dalam waktu singkat relatif tanpa ada pengurangan investasi awal.

b.      Fungsi anti inflasi, dana yang disimpan guna menghindari resiko penurunan pada daya beli di masa datang yang dapat dicairkan dengan relatif cepat.

c.      Capital growth, dana yang diperuntukkan untuk penambahan/perkembangan kekayaan  dengan jangka waktu relatif panjang.

          Aliran kas yang berhubungan dengan suatu proyek dapat di bagi menjadi tiga kelompok yaitu:

a.      Aliran kas awal ( Initial Cash Flow ) merupakan aliran kas yang berkaitan dengan pengeluaran untuk kegiatan investasi misalnya; pembelian tanah, gedung, biaya pendahuluan dsb. Aliran kas awal dapat dikatakan aliran kas keluar ( cash out flow ).

b.      Aliran kas operasional ( Operational Cash Flow ) merupakan aliran kas yang berkaitan dengan operasional proyek seperti; penjualan, biaya umum, dan administrasi. Oleh sebab itu aliran kas operasional merupakan aliran kas masuk ( cash in flow ) dan aliran kas keluar ( cash out flow ).

            Aliran kas akhir (Terminal Cash Flow) merupakan aliran kas yang berkaitan dengan nilai sisa proyek (nilai residu) seperti sisa modal kerja atau nilai sisa proyek lainnya yaitu penjualan peralatan proyek.

B. MANFAAT CASH FLOW

            Manfaat dalam menyusun estimasi cash flow dalam perusahaan sangat berguna bagi beberapa pihak terutama manajemen, yaitu :

a.  Memberikan seluruh rencana penerimaan kas yang berhubungan dengan rencana keuangan perusahaan dan transaksi yang menyebabkan perubahan kas.

b. Sebagian dasar untuk menaksir kebutuhan dana untuk masa yang akan datang dan memperkirakan jangka waktu pengembalian kredit.

c.   Membantu manager untuk mengambil keputusan kebijakan finansial.

Untuk kreditur dapat melihat kemampuan perusahaan untuk membayar kredit yang diberikan kepadanya.

C. LANGKAH-LANGKAH DALAM MENYUSUN CASH FLOW

            

Untuk menyusun estimasi clash flow yang benar, ada empat langkah yang harus diperhatikan dalam penyusunan cash flow, yaitu :

1.  Menentukan minimum kas.

2.  Menyusun estimasi penerimaan dan pengeluaran.

3.  Menyusun perkiraan kebutuhan dana dari hutang yang dibutuhkan untuk menutupi defisit kas dan membayar kembali pinjaman dari pihak ketiga.

4. Menyusun kembali keseluruhan penerimaan dan pengeluaran setelah adanya transaksi finansial dan budget kas yang final.

Adapun cash flow memuat tiga bagian utama, yang terdiri dari :

Cash in flow, yaitu mengidentifikasi sumber-sumber dana yang akan diterima, jumlah dananya dan waktu dalam periode tersebut, yang akan dihasilkan berupa penjualan tunai, penjualan kredit yang akan menjadi piutang, hasil penjualan aktiva tetap dan penerimaan lainnya. Perincian kas ini terdiri dari dua sifat, yaitu kontinyu dan intermitan.

Cash out flow, yaitu berhubungan dengan pengidentifikasian semua kas yang sudah diantisipasi, antara lain pembelian barang dagang baku, pembayaran hutang, upah, administrasi, dan pengeluaran lainnya. Cash out flow juga punya dua sifat yang sama yaitu kontinyu dan intermitan

Financing (pembiayaan), yaitu menunjukan besarnya net cash flow dan besarnya kebutuhan dana jika terjadi defisit.

D. CONTOH CASH FLOW

Salah satu perusahaan pupuk di Indonesia, sebut saja PT A, merencanakan untuk pembangunan pabrik baru. Pabrik tersebut diharapkan dapat menambah efesiensi produksi PT A, dengan target pembangunan selama 11 bulan. Jika kas awal perusahaan sebesar Rp 100.000.000, dan bunga peminjaman 2% per bulan, buatlah aliran cash flownya!

* Tabel Cash Flow

Maka, Laba perusahaan :

* Kas Akhir Proyek = Rp 880.000.000,-

* Kas Awal Proyek  = Rp 100.000.000,-

* Laba Perusahaan  = Rp 780.000.000,-

source : 

https://mfahrulrozi14.wordpress.com/2016/10/04/aliran-uang-cash-flow-dan-penyusunannya/

http://nurrachmad.staff.gunadarma.ac.id/Downloads/files/40892/Pengantar+Ekonomi+dan+manajemen+1+per+temuan+1+%26+2.pdf

https://www.scribd.com/doc/102370346/Cash-Flow-Proyek-Konstruksi

http://fe.petra.ac.id/files/files/EK4212_ch12.pdf